Primăria Municipiului Timişoara va atrage o finanţare de 150 milioane RON

Primaria Municipiului Timisoara va atrage o finantare de 150 milioane RON, prin obligatiuni municipale, pe o perioada de 20 de ani pentru realizarea unui amplu program de investitii. Finantarea va fi derulata cu sprijinul Grupului Banca Comerciala Romana-BCR Securities, care a avut oferta cea mai ieftina pentru municipalitate. Emiterea de obligatiuni municipale se va face in serii, cu o dobanda variabila ce se va calcula cu ajutorul formulei (BUBID3m+BUBOR3m)/2 +0,10%, prefinantate de o linie de credit tip "bridge loan" revolving cu o dobanda BUBOR3m-0,25%. Dupa trecerea la Euro, dobanda se va calcula dupa formula EURIBOR3m+0,15%. Acest mecanism financiar integrat este o premiera in Romania atat ca metoda si costuri cat si ca volum total al emisiunii de obligatiuni in moneda nationala. Obligatiunile municipale sunt folosite la scara larga in Statele Unite si Europa si au fost utilizate de catre orase din Romania ca "parghie a dezvoltarii" de peste 100 de ani.
Aceste costuri reduse au fost obtinute ca urmare a experientei municipalitatii in atragerea si managementul fondurilor imprumutate si datorita solutiei de structurare si contractare propusa de expertii VMB Partners SA, consilierul financiar al primariei. Timisoara obtine astfel unul dintre cele mai reduse costuri din Europa pentru capitalul imprumutat, ceea ce arata increderea in viitorul dezvoltarii municipiului.
Instrumentul financiar integrat se adapteaza nevoilor investitionale ale municipalitatii si in acelasi timp genereaza costuri totale mai mici decat ale unui credit bancar obisnuit. Maturitatea acestui imprumut va fi de 20 ani, mentinandu-se astfel un grad scazut de indatorare al autoritatii locale.
Prin folosirea unei linii de finantare revolving de tip "bridge loan" inainte de emiterea fiecarei serii de obligatiuni, se reduc semnificativ costurile de finantare. Astfel, se pot trage sumele pe masura cheltuirii lor, platindu-se dobanda doar la sumele utilizate pentru finantarea graduala a investitiilor.
Refinantarea cu obligatiuni pe termen lung distribuie si minimizeaza efortul financiar bugetar, asigurandu-se echitatea in finantarea obiectivelor de investitii.
Aceste titluri vor oferi totodata posibilitatea investitorilor puternici de a plasa capitalul in Romania in moneda nationala, pe termen lung, ceea ce pana acum nu a fost posibil. Astfel, fondurile de pensii private, societatile de asigurari si bancile vor avea oportunitatea plasamentelor sigure, pe termen lung in Romania, banii lor fiind folositi la dezvoltarea locala. Aceasta initiativa va contribui la dezvoltarea pietei de capital autohtone si va fi un posibil exemplu pentru municipalitatile din tara si din regiune.

Primar Gheorghe Ciuhandu:
"Acest succes a fost construit pas cu pas, incepand cu finantarile BERD, BEI, BRD, prima emisiune de obligatiuni cu HVB, a doua emisiune de obligatiuni cu Raiffeisen, unde ne-am respectat obligatiile si am adus o noua valoare dezvoltarii municipiului. Suntem convinsi ca prin parteneriatul cu grupul BCR-Erste vom reusi sa confirmam o dezvoltare sanatoasa pentru oras. Acest trecut, care a insemnat munca si inovare, ne permite sa ne finantam proiectele de investitii la costuri mai mici decat multe municipalitati mari din Europa. Vreau sa multumesc grupurilor financiare Raiffeisen Bank- Raiffeisen Capital&Investment si Dexia Komunalkredit-BT Securities pentru ofertele bune prezentate, pentru increderea care o au in noi. Adresez multumiri speciale consilierului nostru financiar VMB Partners, initiatorul obligatiunilor municipale din Romania dupa 1989, care a structurat aceasta finantare, ne-a aparat in mod profesionist interesele si cu sprijinul caruia am obtinut acest mare succes, ce se va materializa in economii de peste doua milioane de Euro pentru bugetul local si implicit pentru cetatenii Timisoarei"